Comme vous l’avez vu dans mon article précédent, il est important d’avoir une stratégie quand on investit que ce soit sur les marchés financiers ou ailleurs.
Il s’agit d’avoir une stratégie patrimoniale globale « macro-stratégie » et une stratégie précise pour chaque investissements « micro stratégie ».
Je vais explorer ici plusieurs stratégies différentes liées aux marchés financiers.
Buy & Hold – Gestion passive
C’est la stratégie la plus commune. Vous achetez un fond ou une action et vous la gardez pour toujours. Il y a quatre règles pour suivre cette stratégie.
- Faire un premier portefeuille diversifié avec différentes classes d’actifs.
- Rebalancer régulièrement pour avoir toujours les bonnes proportions sur les différentes classes d’actifs.
- Ne pas faire de changements dramatiques quand les marchés chutent.
- Faire des changements réguliers vers un portefeuille plus sécurisé quand vous approchez de la retraite.
Vous n’avez pas à faire ça dans votre 401k en général car vous êtes investis dans un « target fund » qui va faire toutes ces actions pour vous.
Cette stratégie peut être difficile à suivre émotionnellement car vos portefeuilles peuvent chuter de manière importante comme ça était le cas ce dernier mois mais il y a des moyens de limiter les chutes.
Voilà un exemple d’une bonne stratégie avec 50% obligation à long terme et 50% fond diversifié en actions rebalancée tous les trimestres – les performances passées ne préjugent pas des performances futures –
Rules-Based and Factor Investing
Ce type de stratégie est basée sur un certain nombre de facteurs ou de règles macro-économique (taux de chômage, taux d’intérêt etc.) et micro-économiques (volatilité, low-beta vs Hi-beta stocks etc.).
Cette stratégie permet de sécuriser votre portefeuille quand les marchés chutent ou que l’économie entre en récession. Cette stratégie permet de réduire la volatilité des portefeuilles mais peuvent entrainer de faux signaux.
Trend following
C’est aussi une stratégie commune chez les professionnelles de la finance. Elle fonctionne bien sur le long terme mais pas forcément sur le court/moyen terme. Suivant la durée choisie, elle peut entrainer aussi de nombreux faux signaux.
Voilà une stratégie qui utilise un momentum sur 12 mois (depuis 1995). La chute est de seulement -16.62%
C’est sur le très long terme.
Si je prends juste les dix dernières années. Les résultats sont beaucoup moins intéressants…
Aucune stratégie ne fonctionne tout le temps malheureusement et il y aura des périodes de sous-performances.
Quel que soit la stratégie choisie, investir sur les marchés financiers ou sur d’autres supports demande un peu de travail de votre part.
Oui Financial utilise une combinaison de ces différentes stratégies. Elle a d’ailleurs permis de limiter fortement la chute des portefeuilles de nos clients sur ce dernier mois.
N’hésitez à bloquer mon calendrier si vous voulez discuter de votre situation particulière.
