L’un des premiers comptes que j’analyse avec mes clients expatriés aux États-Unis est leur plan de retraite d’entreprise : 401(k) ou 403(b).
Pourquoi ? Parce que dans la majorité des cas, le 401(k) devrait être la pierre angulaire de votre stratégie d’épargne retraite, avant même d’ouvrir un compte-titres ou un IRA. Et non, “maximiser son 401(k)” ne veut pas dire se contenter du “match” de votre entreprise. Ça, c’est le strict minimum.
C’est quoi vraiment maximiser son 401(k) ?
En 2025, vous pouvez cotiser jusqu’à 23 500 $ par an dans votre 401(k), hors contribution de l’employeur. Si vous avez 50 ans ou plus, vous pouvez ajouter un “catch-up” de 7 500 $, soit un total de 31 000 $. Si vous avez entre 60 et 63 ans, c’est 11 250 $ « super catch up » au lieu des 7 500 $ pour un total de 34 750 $.
💡 Ce plafond s’applique uniquement à vos cotisations personnelles. Il ne tient pas compte des contributions de votre employeur ni de la performance des investissements.
Et si je retourne en France bientôt ?
Beaucoup de mes clients me disent : “Je vais rentrer en France dans quelques années. À quoi bon cotiser aux États-Unis ?”
C’est justement parce que vous ne cotisez plus à la retraite française (hors CFE, ce que je déconseille généralement) qu’il est crucial d’épargner ici. Vos trimestres américains compteront pour la retraite française grâce aux accords bilatéraux, mais le montant de votre pension dépendra aussi de ce que vous aurez mis de côté.
Pourquoi le 401(k) reste pertinent même depuis la France :
1. Croissance sans impôts tant que vous ne retirez pas les fonds.
2. Aucun impôt en France lors des retraits à partir de 59 ans et demi (selon la convention fiscale).
3. À 59 ans et demi, vous pouvez commencer à retirer sans pénalité (mais avec imposition US).
🔍 Attention :
- À 73 ans, les RMD (Required Minimum Distributions) deviennent obligatoires.
- le montant retiré reste pris en compte dans le calcul de votre taux d’imposition français (effet de lissage).
Combien de temps rester aux US pour que le 401(k) “vaille le coup” ?
- Moins de 2 ans : envisagez plutôt la CFE, pour maintenir vos droits en France.
- Plus de 5 ans : vous aurez accumulé assez pour que le 401(k) reste avantageux.
- Entre 3 et 5 ans : ça dépend. Il faut analyser votre situation au cas par cas.
Traditional 401(k) ou Roth 401(k) : que choisir ?
La question clé est : Serez-vous dans une tranche d’imposition plus basse à la retraite qu’aujourd’hui ?
Tranche Actuelle |
Option recommandée |
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10% / 12% / 22% |
Roth 401(k) |
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32% / 35% / 37% |
Traditional 401(k) |
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24% |
À évaluer au cas par cas |
Et n’oubliez pas : les impôts d’État (California, New York…) peuvent faire pencher la balance.
🎯 En général, si vous êtes dans une tranche haute aujourd’hui, le pre-tax 401(k) est souvent préférable, car vos retraits futurs seront probablement moins élevés et donc moins taxés.
Et si mon entreprise ne contribue pas ?
Beaucoup pensent que sans “match”, ça ne vaut pas la peine. C’est faux.
Prenons un exemple :
• Vous êtes dans la tranche fédérale de 24%
• Vous habitez en Californie : +9.3% d’impôts d’État
➡️ Mettre 1 000 $ dans votre 401(k) vous fait économiser 333 $ d’impôts. C’est un “rendement garanti” de 33,3 % la première année. Aucun placement ne vous donnera ça.
Même sans contribution de l’entreprise, le 401(k) reste un des véhicules fiscaux les plus puissants à votre disposition.
En résumé
✅ Cotisez au maximum de vos capacités
✅ Choisissez entre Roth ou pre-tax en fonction de votre situation fiscale
✅ Utilisez le 401(k) même si vous retournez en France
✅ Ne négligez pas les avantages fiscaux même sans match
📅 Prenez un rendez-vous gratuit pour discuter de votre situation particulière. Un conseil personnalisé peut faire toute la différence sur votre retraite future.
Votre conseiller,
Guillaume
Guillaume Decalf est conseiller financier enregistré auprès de la SEC* (CRD #7003690 – Cabinet CRD #298549), titulaire de la désignation GFP USA. Il est le fondateur du We Financial Group dont Oui Financial fait partie. Le We Financial Group est un cabinet indépendant spécialisé dans la planification financière. Il a conseillé plus de 600 foyers et supervise plus de 100 millions de dollars d’actifs sous gestion (au 31/12/2024).*
*Être enregistré auprès de la SEC ne constitue pas une approbation de compétence ou de qualité de service. Plus d’informations sur adviserinfo.sec.gov.
