Pour ceux qui sont investis sur les marchés où ceux qui pensaient investir sur les marchés, c’est une période difficile. La baisse des marchés cette année (-24% pour le SP500 et -32.5% pour le nasdaq-100) est probablement difficile à supporter émotionnellement.
Vous allez voir ce type de chute une fois tous les 7 à 10 ans, donc probablement une dizaine de fois dans votre vie. Ce n’est pas courant, mais ce n’est pas rare non plus. Elle dure, en général, 1 à 3 ans puis les marchés financiers remontent pendant 7 à 10 ans.
Il faut le voir comme une excellente opportunité d’investissement et continuer à mettre de l’argent sur vos comptes régulièrement. Ce n’est pas un « problème » des marchés, c’est une caractéristique des marchés. On ne peut pas faire de bons retours sur investissements sans subir des baisses ici où là.
Voir votre argent baissé est l’équivalent d’une attaque physique. Cette « attaque » engage une réponse « fight or flight » pour votre cerveau – “Flight » étant : on sort des marchés et on sécurise -. Le problème est qu’en faisant ça, vous avez baissé avec un profil de risque important et quand les marchés remonteront vous aurez un profil de risque moins important donc vous remontez moins vite. Si vous sortez votre argent des marchés maintenant, quand allez-vous re-rentrer (-30%, -40%?) et si on ne descend pas aussi bas et que les marchés remontent de 20% ? Vous aurez perdu 20% de remontée…
Pour conclure, ce qui va décider si vous allez être de bons investisseurs ou pas est la façon dont vous allez réagir dans les périodes de tempêtes. Pour citer Warren Buffet: « be “fearful when others are greedy, and greedy when others are fearful.”
Pour la partie plus technique, voilà les indicateurs que je suis…
Le niveau du SP 500. Nous sommes (octobre) au même niveau que les plus bas du marché en juin. À l’heure où j’écris ces lignes, le SP500 est plus ou moins à ce niveau (autour de 3650). Si les marchés continuent de descendre, le prochain support est à 3400, soit -7% par rapport à aujourd’hui, puis 3000 puis les plus bas du Covid. Personne ne connaît le futur, mais la probabilité que le marché descende à 3400 est plus importante que la probabilité qu’il remonte au plus haut.
Si la guerre en Ukraine s’intensifie notamment avec l’utilisation d’arme nucléaire tactique ou l’explosion de la centrale nucléaire, la possibilité d’un crash à 50%+ est possible. Si l’inflation (hors gaz et pétrole) ne diminue toujours pas, une descente jusqu’à 3000 (-22% par rapport au niveau d’aujourd’hui) est aussi possible. Encore une fois, il faut voir cette possibilité comme une opportunité et non comme un problème !
Le deuxième indicateur que je garde à l’oeil est un indicateur plus technique qui représente le niveau de panique des marchés. Lorsque la panique est au plus haut, c’est que nous sommes, en général, proches du plus bas du marché.
Quel est le pire des scénarios ? Si on compare à 2008/2010 – la plus grosse récession de ces 30 dernières années – voilà à quoi correspondrait le niveau actuel… Ce n’est pas le scénario que je privilégie pour l’instant.
Si vous avez du cash à investir, c’est le moment de le déployer sur les 6 prochains mois sur les marchés. Les perspectives d’investissement sur d’autres supports (immobilier notamment) apparaissent plutôt négatives avec la montée globale des taux et le prix de l’immobilier qui est toujours au plus haut, mais commence à chuter dans certaines villes.
Pour aller plus loin: https://awealthofcommonsense.com/2022/10/getting-long-term-bullish/
N’hésitez pas à bloquer mon calendrier pour discuter gratuitement de votre situation particulière et de votre patrimoine global.
Guillaume
PS: Au vu de l’opportunité que représente un investissement sur les marchés en ce moment et dans les prochains mois, Oui Financial diminuera le minimum d’investissement ($500,000 actuellement) à $50,000 à partir de novembre. En revanche, la partie plan financier initial ne sera pas incluse. Pour voir les coûts actuels, c’est ici.
